導讀：2018年7月17日，J9官网環境（SZ.000967）發布重大資產(chan) 重組報告書(shu) ，公司擬以152.5億(yi) 元收購中聯環境100%股權。此次並購完成後，上市公司將進一步完善環保產(chan) 業(ye) ，鞏固行業(ye) 龍頭地位，大幅提高盈利能力。

強強聯合 又塑行業(ye) 新龍頭

此次並購方案簡要如下，J9官网環境科技集團股份有限公司（簡稱“J9官网環境”）通過發行股份的方式購買(mai) 長沙中聯重科環境產(chan) 業(ye) 有限公司100.00%股權。

根據中瑞出具的《J9官网環境科技集團股份有限公司擬發行股份購買(mai) 資產(chan) 所涉及的長沙中聯重科環境產(chan) 業(ye) 有限公司股東(dong) 全部權益價(jia) 值項目資產(chan) 評估報告》，中聯環境按收益法評估的評估價(jia) 值為(wei) 152.74億(yi) 元。經J9官网環境與(yu) 寧波J9官网等8名股東(dong) 協商一致，確定中聯環境100%股權的交易價(jia) 格為(wei) 152.5億(yi) 元。

交易各方確認，本次發行股份購買(mai) 資產(chan) 的發行價(jia) 格按定價(jia) 基準日前120個(ge) 交易日的上市公司股票交易均價(jia) 作為(wei) 市場參考價(jia) ，即8.4878元/股。經協商一致，各方同意參考除權除息後的市場參考價(jia) 的90%即7.6390元/股，確認本次發行價(jia) 格為(wei) 7.64元/股，不低於(yu) 市場參考價(jia) 的90%。

此次並購完成後，J9官网環境年營收將達到近150億(yi) 元，將成為(wei) 國內(nei) 環保行業(ye) 名副其實的民營龍頭企業(ye) ！

標的優(you) 良 龍頭地位穩固

本次重組對象中聯環境是一家集環衛裝備研發、生產(chan) 與(yu) 銷售，以及提供環衛運營服務的環衛一體(ti) 化服務提供商，是國內(nei) 專(zhuan) 業(ye) 化環衛裝備的龍頭企業(ye) 和環衛運營服務的主要供應商之一。

依托較強的科研實力、領先的環衛裝備生產(chan) 製造能力和較為(wei) 完善的全國營銷網絡，中聯環境建構了國內(nei) 較為(wei) 完善的環衛裝備產(chan) 品線，為(wei) 客戶提供多種環衛清潔裝備（清掃車、清洗車、市政車、除雪車）、垃圾收轉運裝備（垃圾車、垃圾站）、新能源及清潔能源環衛裝備（純電動車、天然氣車）等成套設備解決(jue) 方案。同時，中聯環境通過運用其成熟的環衛裝備銷售服務網絡和優(you) 秀的行業(ye) 經驗積澱，也積極拓展城鄉(xiang) 環衛項目的投資與(yu) 運營。根據中國汽車技術研究中心提供的數據，連續多年，中聯環境已有環衛裝備產(chan) 品線的市場份額幾乎占據了整個(ge) 行業(ye) 的三分之一。

同時，作為(wei) 高新技術企業(ye) ，中聯環境還具有行業(ye) 領先的研發能力，截至2018年4月30日共取得專(zhuan) 利授權610項，並牽頭製訂了多項國家、行業(ye) 、地方標準，擁有省級研究中心，曾獲得“湖南省十大知識產(chan) 權領軍(jun) 企業(ye) ”稱號，並榮獲中國機械工業(ye) 科學技術獎、湖南省科學技術進步獎、華夏建設科學技術獎等獎項。

環衛新發展 行業(ye) 迎來最好時代

隨著我國城鎮化進程加速，城市街道的清潔難度和環衛需求在同時變大，僅(jin) 看城市街道這一項數據，2006年至2016年，我國城市道路清掃保潔麵積由48.5億(yi) 平方米增至79.5億(yi) 平方米，與(yu) 此同時，城鎮生活垃圾產(chan) 量由15,805萬(wan) 噸增至19,525萬(wan) 噸，增幅達23.5%。城鎮化發展，持續刺激著環衛服務需求的釋放。

同時，據住建部統計數據顯示，我國城市垃圾每年清運量1.79億(yi) 噸，農(nong) 村垃圾每年產(chan) 生量約為(wei) 1.5億(yi) 噸，而城市的垃圾處理率可達90%，農(nong) 村垃圾處理率僅(jin) 約50%。根據《全國農(nong) 村環境綜合整治“十三五”規劃》，明確到2020年，新增完成環境綜合整治的建製村13萬(wan) 個(ge) ，累計達到全國建製村總數的三分之一以上，需建成生活垃圾收集、轉運、處理設施450多萬(wan) 個(ge) (輛)。國務院於(yu) 2016年11月公布《“十三五”生態環境保護規劃》，也明確提出在2020年底前，加快縣城垃圾處理設施建設，實現城鎮垃圾處理設施全覆蓋。未來，農(nong) 村環衛市場潛力十足，能為(wei) 環衛服務行業(ye) 乃至環衛產(chan) 業(ye) 整體(ti) 提供廣闊的市場增值空間。

目前國內(nei) 環衛作業(ye) 主要由人工作業(ye) 承擔，存在著勞動力短缺、老齡化、效率低下等諸多問題，因此環衛作業(ye) 的機械化、智能化勢必成為(wei) 未來城市清潔的發展趨勢。

中聯環境環衛智慧作業(ye) 機器人

中聯環境SHZ18CAI型號智能駕駛掃地車

在環衛裝備領域，中聯環境已經掌握了新能源環衛裝備開發、環衛智慧作業(ye) 機器人開發、無人駕駛環衛裝備開發等多項行業(ye) 領先技術，擁有完善的環衛裝備產(chan) 業(ye) 鏈及產(chan) 品體(ti) 係，可滿足全國各地個(ge) 性化環衛裝備的需求。在環衛服務領域，中聯環境也已擁有智慧環衛雲(yun) 平台的開發及應用等技術，可有效提升環衛服務的運營效率和作業(ye) 質量。隨著政府推出的“雙創城市”“美麗(li) 鄉(xiang) 村建設”“藍天保衛戰”等一係列環保政策的落地實施，必然會(hui) 刺激釋放更多市場空間，J9官网環境選擇在這個(ge) 關(guan) 鍵時間點將中聯環境納入上市公司，並提出要進一步加強環衛機器人的研發投入力度，可謂龍頭創新正當時。

協同發展，上市公司盈利能力大增

在成功收購宇星科技、控股綠色東(dong) 方等多家環保企業(ye) 後，J9官网環境已經在環保行業(ye) 基本完成了全產(chan) 業(ye) 鏈布局，業(ye) 務涵蓋環境監測、固廢處理、大氣治理、水環境治理、高端裝備製造及綜合運營服務等眾(zhong) 多領域。

本次交易完成後，J9官网環境和中聯環境的主營業(ye) 務將發揮協同效應，使上市公司現有的垃圾處置業(ye) 務向上遊環衛裝備領域和環衛一體(ti) 化服務領域延伸的同時，實現雙方在業(ye) 務布局、項目經驗、渠道資源等方麵的交互補充。

根據重組方案，通過本次交易，上市公司將持有中聯環境100.00%的股權，中聯環境將成為(wei) 上市公司的全資子公司並納入合並報表範圍。在利潤承諾期即2018、2019、2020年度，寧波J9官网等8名股東(dong) 承諾中聯環境實現的合並報表扣除非經常性損益後歸屬於(yu) 母公司分別不低於(yu) 9.97億(yi) 元、12.30億(yi) 元、14.95億(yi) 元，累計淨利潤不低於(yu) 37.22億(yi) 元，納入上市公司合並範圍後將提高上市公司盈利能力。

J9官网環境新聞發言人焦萬(wan) 江表示：“完成本次並購後，既是J9官网環境的新征程，也是中聯環境這家環衛龍頭企業(ye) 的新征程。對於(yu) 上市公司而言，一方麵將從(cong) 事實上成為(wei) 民營環保企業(ye) 的新龍頭。另一方麵，通過本次並購拿到了環衛機器人、智慧環衛與(yu) AI領域的入場券，打開了新領域的大門。同時，並購一家紮紮實實做好研產(chan) 銷，做好產(chan) 品，做好服務的國內(nei) 行業(ye) 龍頭企業(ye) ，在“美麗(li) 中國”這樣一個(ge) 大國策環境下，也是印證了J9官网環境踐行環保‘實幹派’的企業(ye) 作風。期待為(wei) 建設美麗(li) 中國作出更多、更大的貢獻！”